چکیده:تضاد بین عرضه و تقاضا یکی از دلایل افزایش قیمت نیکل است، اما در پشت وضعیت شدید بازار، گمانه‌زنی‌های بیشتر در این صنعت «عمده» (به رهبری گلنکور) و «پوچ» (عمدتاً توسط گروه تسینگشان) هستند.
اخیراً، با تشدید درگیری بین روسیه و اوکراین، معاملات آتی نیکل در بورس فلزات لندن (LME) در یک بازار «حماسی» آغاز شد.
تضاد بین عرضه و تقاضا یکی از دلایل افزایش قیمت نیکل است، اما در پسِ وضعیت بحرانی بازار، گمانه‌زنی‌های بیشتری در این صنعت وجود دارد مبنی بر اینکه نیروهای سرمایه‌ای دو طرف «گاو» (به رهبری گلنکور) و «خالی» (عمدتاً توسط گروه تسینگشان) هستند.
جدول زمانی بازار نیکل LME، تکمیل
در 7 مارس، قیمت نیکل در بورس فلزات لندن (LME) از 30،000 دلار آمریکا در هر تن (قیمت آغازین) به 50،900 دلار آمریکا در هر تن (قیمت تسویه حساب) افزایش یافت که افزایشی حدود 70 درصدی را در یک روز نشان می‌دهد.
در ۸ مارس، قیمت نیکل در بورس فلزات لندن (LME) به روند صعودی خود ادامه داد و تا حداکثر ۱۰۱۰۰۰ دلار در هر تن افزایش یافت و سپس به ۸۰۰۰۰ دلار در هر تن کاهش یافت. در دو روز معاملاتی، قیمت نیکل در بورس فلزات لندن تا ۲۴۸ درصد افزایش یافت.
ساعت ۴ بعد از ظهر ۸ مارس، بورس فلزات لندن (LME) تصمیم گرفت معاملات آتی نیکل را به حالت تعلیق درآورد و تحویل تمام قراردادهای نقدی نیکل را که قرار بود در ۹ مارس تحویل داده شوند، به تعویق بیندازد.
در 9 مارس، گروه Tsingshan پاسخ داد که صفحه نیکل فلزی داخلی را با صفحه نیکل مات بالای خود جایگزین خواهد کرد و مکان کافی برای تحویل از طریق کانال‌های مختلف اختصاص داده است.
در 10 مارس، بورس فلزات لندن اعلام کرد که قصد دارد پیش از بازگشایی معاملات نیکل، موقعیت‌های خرید و فروش را جبران کند، اما هیچ‌کدام از طرفین واکنش مثبتی نشان ندادند.
از 11 تا 15 مارس، نیکل LME همچنان به حالت تعلیق درآمد.
در ۱۵ مارس، بورس فلزات لندن (LME) اعلام کرد که معاملات قرارداد نیکل از ۱۶ مارس به وقت محلی از سر گرفته خواهد شد. گروه تسینگشان (Tsingshan Group) اظهار داشت که برای مارجین نگهداری نیکل و نیازهای تسویه حساب تسینگشان، با سندیکای اعتبار نقدینگی هماهنگی خواهد کرد.
به طور خلاصه، روسیه، به عنوان صادرکننده مهم منابع نیکل، به دلیل جنگ روسیه و اوکراین تحریم شد و در نتیجه، نیکل روسیه نتوانست در بورس فلزات لندن (LME) تحویل داده شود. این تحریم‌ها بر عوامل متعددی مانند عدم توانایی در تأمین به موقع منابع نیکل در جنوب شرقی آسیا، سفارشات خالی گروه تسینگشان برای پوشش ریسک که ممکن است به موقع تحویل داده نشوند، نیز تأثیر گذاشت و باعث ایجاد یک واکنش زنجیره‌ای شد.
نشانه‌های مختلفی وجود دارد که این رویداد به اصطلاح «فشار فروش» هنوز پایان نیافته است و ارتباط و بازی بین ذینفعان خرید و فروش، بورس فلزات لندن و موسسات مالی همچنان ادامه دارد.
با استفاده از این فرصت، این مقاله تلاش خواهد کرد تا به سؤالات زیر پاسخ دهد:
۱. چرا فلز نیکل به کانون توجه بازی سرمایه تبدیل می‌شود؟
۲. آیا عرضه منابع نیکل کافی است؟
۳. افزایش قیمت نیکل چه تاثیری بر بازار خودروهای انرژی نو خواهد داشت؟
نیکل برای باتری‌های برق به قطب رشد جدیدی تبدیل می‌شود
با توسعه سریع وسایل نقلیه با انرژی جدید در جهان، و با توجه به روند استفاده از نیکل بالا و کبالت پایین در باتری‌های لیتیوم سه‌تایی، نیکل مورد استفاده در باتری‌های قدرتی به قطب جدید رشد مصرف نیکل تبدیل شده است.
این صنعت پیش‌بینی می‌کند که تا سال ۲۰۲۵، باتری‌های سه‌تایی قدرت جهانی حدود ۵۰ درصد از این میزان را تشکیل خواهند داد که از این میزان، باتری‌های سه‌تایی با نیکل بالا بیش از ۸۳ درصد را تشکیل می‌دهند و نسبت باتری‌های سه‌تایی سری ۵ به زیر ۱۷ درصد کاهش خواهد یافت. تقاضا برای نیکل نیز از ۶۶۰۰۰ تن در سال ۲۰۲۰ به ۶۲۰۰۰۰ تن در سال ۲۰۲۵ افزایش خواهد یافت و میانگین نرخ رشد مرکب سالانه آن در چهار سال آینده ۴۸ درصد خواهد بود.
طبق پیش‌بینی‌ها، تقاضای جهانی نیکل برای باتری‌های برق نیز از کمتر از ۷ درصد در حال حاضر به ۲۶ درصد در سال ۲۰۳۰ افزایش خواهد یافت.
به عنوان رهبر جهانی در زمینه خودروهای انرژی نو، رفتار «احتکار نیکل» تسلا تقریباً دیوانه‌وار است. ماسک، مدیرعامل تسلا، نیز بارها اشاره کرده است که مواد اولیه نیکل بزرگترین گلوگاه تسلا هستند.
شرکت گائوگونگ لیتیوم متوجه شده است که از سال ۲۰۲۱، تسلا به طور متوالی با شرکت معدنی فرانسوی نیو کالدونیای پرونی ریسورسز، غول معدنی استرالیایی بی‌اچ‌پی بیلیتون، برزیل ویل، شرکت معدنی کانادایی گیگا متالز، شرکت معدنی آمریکایی تالون متالز و غیره همکاری داشته است. تعدادی از شرکت‌های معدنی تعدادی قرارداد تأمین بلندمدت برای کنسانتره نیکل امضا کرده‌اند.
علاوه بر این، شرکت‌هایی در زنجیره صنعت باتری‌های برق مانند CATL، GEM، Huayou Cobalt، Zhongwei و Tsingshan Group نیز کنترل خود را بر منابع نیکل افزایش می‌دهند.
این یعنی کنترل منابع نیکل معادل تسلط بر مسیر تریلیون دلاری است.
گلنکور بزرگترین تاجر کالا در جهان و یکی از بزرگترین بازیافت‌کنندگان و فرآوری‌کنندگان مواد حاوی نیکل در جهان است که دارای مجموعه‌ای از عملیات معدنی مرتبط با نیکل در کانادا، نروژ، استرالیا و نیو کولدونیا است. دارایی‌ها. در سال 2021، درآمد دارایی‌های نیکل این شرکت 2.816 میلیارد دلار آمریکا خواهد بود که نسبت به سال گذشته حدود 20 درصد افزایش یافته است.
طبق داده‌های بورس فلزات لندن (LME)، از 10 ژانویه 2022، نسبت رسیدهای انبار آتی نیکل که توسط یک مشتری نگهداری می‌شود، به تدریج از 30 درصد به 39 درصد افزایش یافته است و تا ابتدای ماه مارس، نسبت کل رسیدهای انبار از 90 درصد فراتر رفته است.
با توجه به این حجم، بازار حدس می‌زند که به احتمال زیاد، گلنکور، عامل افزایش قیمت در این بازی خرید و فروش خواهد بود.
از یک سو، گروه تسینگشان فناوری آماده‌سازی «NPI (آهن خام نیکل از سنگ معدن نیکل لاتریت) - مات نیکل بالا» را ابداع کرده است که هزینه را تا حد زیادی کاهش داده و انتظار می‌رود تأثیر سولفات نیکل بر نیکل خالص (با محتوای نیکل حداقل 99.8٪، که به عنوان نیکل اولیه نیز شناخته می‌شود) را از بین ببرد.
از سوی دیگر، سال ۲۰۲۲ سالی خواهد بود که پروژه جدید گروه تسینگشان در اندونزی به بهره‌برداری خواهد رسید. تسینگشان انتظارات رشد بالایی برای ظرفیت تولید در حال ساخت خود دارد. در مارس ۲۰۲۱، تسینگشان یک قرارداد تأمین مات نیکل بالا با Huayou Cobalt و Zhongwei Co., Ltd امضا کرد. تسینگشان از اکتبر ۲۰۲۱، ظرف یک سال ۶۰،۰۰۰ تن مات نیکل بالا به Huayou Cobalt و ۴۰،۰۰۰ تن به Zhongwei Co., Ltd تأمین خواهد کرد. مات نیکل بالا.
لازم به ذکر است که الزامات بورس فلزات لندن برای محصولات تحویل نیکل، نیکل خالص است و نیکل با ماتیت بالا یک محصول واسطه‌ای است که نمی‌توان از آن برای تحویل استفاده کرد. نیکل خالص چینگشان عمدتاً از روسیه وارد می‌شود. نیکل روسیه به دلیل جنگ روسیه و اوکراین از تجارت منع شد و این امر بر موجودی بسیار پایین نیکل خالص جهان تأثیر گذاشت که چینگشان را در معرض خطر «نبود کالا برای تنظیم» قرار داد.
دقیقاً به همین دلیل است که بازی بلندمدت و کوتاه‌مدت فلز نیکل قریب‌الوقوع است.
ذخایر و عرضه جهانی نیکل
طبق گزارش سازمان زمین‌شناسی ایالات متحده (USGS)، تا پایان سال ۲۰۲۱، ذخایر جهانی نیکل (ذخایر اثبات‌شده کانسارهای زمینی) حدود ۹۵ میلیون تن است.
در میان آنها، اندونزی و استرالیا به ترتیب حدود ۲۱ میلیون تن دارند که ۲۲ درصد از ذخایر نیکل جهان را تشکیل می‌دهند و دو کشور برتر را در اختیار دارند؛ برزیل با ۱۷ درصد از ذخایر ۱۶ میلیون تنی نیکل، رتبه سوم را به خود اختصاص داده است؛ روسیه و فیلیپین به ترتیب با ۸ درصد و ۵ درصد، رتبه‌های چهارم یا پنجم را به خود اختصاص داده‌اند. کشورهای TOP5، ۷۴ درصد از منابع جهانی نیکل را در اختیار دارند.
ذخایر نیکل چین حدود ۲.۸ میلیون تن است که ۳٪ را تشکیل می‌دهد. چین به عنوان یکی از مصرف‌کنندگان اصلی منابع نیکل، به شدت به واردات منابع نیکل وابسته است و نرخ واردات آن برای سال‌های متمادی بیش از ۸۰٪ بوده است.
با توجه به ماهیت سنگ معدن، سنگ معدن نیکل عمدتاً به سولفید نیکل و نیکل لاتریت با نسبت حدود 6:4 تقسیم می‌شود. اولی عمدتاً در استرالیا، روسیه و سایر مناطق و دومی عمدتاً در اندونزی، برزیل، فیلیپین و سایر مناطق واقع شده است.
با توجه به بازار کاربرد، تقاضای پایین‌دستی نیکل عمدتاً در ساخت فولاد ضد زنگ، آلیاژها و باتری‌های برق است. فولاد ضد زنگ حدود 72 درصد، آلیاژها و ریخته‌گری‌ها حدود 12 درصد و نیکل برای باتری‌ها حدود 7 درصد را تشکیل می‌دهند.
پیش از این، دو مسیر تأمین نسبتاً مستقل در زنجیره تأمین نیکل وجود داشت: «نیکل لاتریت-چدن خام نیکل/آهن نیکل-فولاد ضد زنگ» و «نیکل سولفید-نیکل خالص-نیکل باتری».
در عین حال، بازار عرضه و تقاضای نیکل نیز به تدریج با عدم تعادل ساختاری روبرو است. از یک سو، تعداد زیادی از پروژه‌های چدن نیکل تولید شده توسط فرآیند RKEF به بهره‌برداری رسیده‌اند که منجر به مازاد نسبی چدن نیکل شده است. از سوی دیگر، توسعه سریع وسایل نقلیه با انرژی جدید، باتری‌ها و رشد نیکل منجر به کمبود نسبی نیکل خالص شده است.
داده‌های گزارش دفتر جهانی آمار فلزات نشان می‌دهد که در سال ۲۰۲۰، ۸۴۰۰۰ تن نیکل مازاد وجود خواهد داشت. از سال ۲۰۲۱، تقاضای جهانی نیکل به طور قابل توجهی افزایش خواهد یافت. فروش وسایل نقلیه با انرژی جدید، رشد مصرف نهایی نیکل را به همراه داشته است و کمبود عرضه در بازار جهانی نیکل در سال ۲۰۲۱ به ۱۴۴۳۰۰ تن خواهد رسید.
با این حال، با پیشرفت فناوری فرآوری محصولات میانی، مسیر دوگانه تأمین ساختار فوق‌الذکر در حال شکسته شدن است. اول، سنگ معدن لاتریت کم‌عیار می‌تواند از طریق محصول میانی مرطوب فرآیند HPAL، سولفات نیکل تولید کند؛ دوم، سنگ معدن لاتریت پرعیار می‌تواند از طریق فرآیند پیروتکنیک RKEF، آهن خام نیکل تولید کند و سپس از طریق دمش مبدل، مات نیکل پرعیار تولید کند که به نوبه خود سولفات نیکل تولید می‌کند. این امر امکان کاربرد سنگ معدن لاتریت نیکل را در صنعت انرژی جدید محقق می‌کند.
در حال حاضر، پروژه‌های تولیدی با استفاده از فناوری HPAL شامل Ramu، Moa، Coral Bay، Taganito و غیره هستند. در عین حال، پروژه Qingmeibang با سرمایه‌گذاری CATL و GEM، پروژه نیکل-کبالت Huayue با سرمایه‌گذاری Huayou Cobalt و پروژه نیکل-کبالت Huafei با سرمایه‌گذاری Yiwei همگی پروژه‌های فرآیند HPAL هستند.
علاوه بر این، پروژه مات نیکل بالا به رهبری گروه Tsingshan به بهره برداری رسید که شکاف بین نیکل لاتریت و سولفات نیکل را نیز باز کرد و تبدیل آهن خام نیکل بین فولاد ضد زنگ و صنایع انرژی جدید را محقق ساخت.
از دیدگاه صنعت، در کوتاه‌مدت، عرضه بالای ظرفیت تولید نیکل مات هنوز به اندازه‌ای نرسیده است که شکاف عرضه عناصر نیکل را کاهش دهد و رشد عرضه سولفات نیکل هنوز به حل شدن نیکل اولیه مانند دانه‌های نیکل/پودر نیکل بستگی دارد. این روند قوی را حفظ کنید.
در درازمدت، مصرف نیکل در زمینه‌های سنتی مانند فولاد ضد زنگ رشد پایدار خود را حفظ کرده است و روند رشد سریع در زمینه باتری‌های سه‌تایی قطعی است. ظرفیت تولید پروژه "آهن خام نیکل-مات نیکل بالا" آزاد شده است و پروژه فرآیند HPAL در سال 2023 وارد دوره تولید انبوه خواهد شد. تقاضای کلی برای منابع نیکل، تعادل تنگاتنگی بین عرضه و تقاضا را در آینده حفظ خواهد کرد.
تاثیر افزایش قیمت نیکل بر بازار خودروهای انرژی نو
در واقع، به دلیل افزایش سرسام‌آور قیمت نیکل، قیمت نسخه با عملکرد بالای تسلا مدل ۳ و نسخه با عملکرد بالا و عمر طولانی مدل Y که از باتری‌های با نیکل بالا استفاده می‌کنند، هر دو ۱۰ هزار یوان افزایش یافته است.
طبق هر گیگاوات ساعت باتری لیتیوم سه‌تایی با نیکل بالا (به عنوان مثال NCM 811)، 750 تن فلز نیکل مورد نیاز است و هر گیگاوات ساعت باتری لیتیوم سه‌تایی با نیکل متوسط و کم (سری 5، سری 6) به 500 تا 600 تن فلز نیکل نیاز دارد. سپس قیمت واحد نیکل 10،000 یوان در هر تن فلز افزایش می‌یابد، به این معنی که هزینه باتری‌های لیتیوم سه‌تایی به ازای هر گیگاوات ساعت حدود 5 میلیون یوان افزایش می‌یابد و به 7.5 میلیون یوان می‌رسد.
یک تخمین تقریبی این است که وقتی قیمت نیکل ۵۰،۰۰۰ دلار آمریکا در هر تن باشد، هزینه یک تسلا مدل ۳ (۷۶.۸ کیلووات ساعت) ۱۰،۵۰۰ یوان افزایش می‌یابد؛ و وقتی قیمت نیکل به ۱۰۰،۰۰۰ دلار آمریکا در هر تن افزایش یابد، هزینه یک تسلا مدل ۳ افزایش می‌یابد. افزایشی تقریباً ۲۸،۰۰۰ یوانی.
از سال ۲۰۲۱، فروش جهانی خودروهای انرژی نو افزایش یافته و نفوذ باتری‌های با نیکل بالا در بازار شتاب گرفته است.
به طور خاص، مدل‌های رده بالای خودروهای برقی خارجی عمدتاً از مسیر فناوری نیکل بالا استفاده می‌کنند که منجر به افزایش قابل توجه ظرفیت نصب شده باتری‌های نیکل بالا در بازار بین‌المللی، از جمله CATL، پاناسونیک، LG Energy، Samsung SDI، SKI و سایر شرکت‌های پیشرو باتری در چین، ژاپن و کره جنوبی شده است.
از نظر تأثیر، از یک سو، تبدیل فعلی چدن نیکل به نیکل مات بالا منجر به آزادسازی آهسته ظرفیت تولید پروژه به دلیل عدم توجیه اقتصادی کافی شده است. قیمت نیکل همچنان در حال افزایش است که این امر ظرفیت تولید پروژه‌های مات نیکل بالای اندونزی را برای تسریع تولید تحریک خواهد کرد.
از سوی دیگر، به دلیل افزایش قیمت مواد اولیه، خودروهای انرژی نو شروع به افزایش قیمت‌های خود به صورت جمعی کرده‌اند. این صنعت عموماً نگران است که اگر قیمت مواد نیکل همچنان افزایش یابد، تولید و فروش مدل‌های با نیکل بالا از خودروهای انرژی نو ممکن است امسال افزایش یابد یا محدود شود.
زمان ارسال: ۱۲ آوریل ۲۰۲۲