چکیده:از آغاز قرن جدید، با پیشرفت مداوم فناوری تجهیزات صنعت نیکل و توسعه سریع صنعت انرژی‌های نو، الگوی صنعت جهانی نیکل دستخوش تغییرات عمده‌ای شده است و شرکت‌های تحت حمایت مالی چین نقش مهمی در پیشبرد اصلاح الگوی صنعت جهانی نیکل ایفا کرده‌اند. در عین حال، این شرکت سهم برجسته‌ای در امنیت زنجیره تأمین جهانی نیکل نیز داشته است.
به بازار احترام بگذارید و به بازار احترام بگذارید——چگونه امنیت زنجیره تأمین نیکل چین را از "حادثه معاملات آتی نیکل" بهبود بخشیم
از آغاز قرن جدید، با پیشرفت مداوم فناوری تجهیزات صنعت نیکل و توسعه سریع صنعت انرژی‌های نو، الگوی صنعت جهانی نیکل دستخوش تغییرات اساسی شده است و شرکت‌های تأمین مالی شده توسط چین نقش بسیار مهمی در پیشبرد اصلاح الگوی صنعت جهانی نیکل ایفا کرده‌اند. در عین حال، این شرکت همچنین سهم برجسته‌ای در امنیت زنجیره تأمین جهانی نیکل داشته است. اما قیمت معاملات آتی نیکل لندن در ماه مارس امسال در عرض دو روز به طور بی‌سابقه‌ای ۲۴۸ درصد افزایش یافت و آسیب جدی به شرکت‌های واقعی از جمله چین وارد کرد. برای این منظور، نویسنده با توجه به تغییرات الگوی صنعت نیکل در سال‌های اخیر، همراه با "حادثه معاملات آتی نیکل"، در مورد چگونگی بهبود امنیت زنجیره تأمین نیکل چین صحبت می‌کند.
تغییرات در الگوی صنعت جهانی نیکل
از نظر مقیاس مصرف، مصرف نیکل به سرعت گسترش یافته است و چین سهم اصلی در مصرف جهانی نیکل را دارد. طبق آمار شعبه صنعت نیکل انجمن صنایع فلزات غیرآهنی چین، در سال 2021، مصرف جهانی نیکل اولیه به 2.76 میلیون تن خواهد رسید که نسبت به سال قبل 15.9 درصد افزایش و 1.5 برابر مصرف در سال 2001 است. در میان آنها، در سال 2021، مصرف نیکل خام چین به 1.542 میلیون تن خواهد رسید که نسبت به سال قبل 14 درصد افزایش و 18 برابر مصرف در سال 2001 است و نسبت مصرف جهانی از 4.5 درصد در سال 2001 به 56 درصد فعلی افزایش یافته است. می‌توان گفت که 90 درصد از افزایش مصرف جهانی نیکل از ابتدای قرن جدید از چین بوده است.
از منظر ساختار مصرف، مصرف فولاد ضد زنگ اساساً پایدار است و نسبت نیکل مورد استفاده در حوزه باتری همچنان در حال افزایش است. در دو سال گذشته، بخش انرژی‌های نو، رشد مصرف جهانی نیکل اولیه را رهبری می‌کند. طبق آمار، در سال ۲۰۰۱، در ساختار مصرف نیکل چین، نیکل برای فولاد ضد زنگ حدود ۷۰٪، نیکل برای آبکاری ۱۵٪ و نیکل برای باتری‌ها تنها ۵٪ را تشکیل می‌داد. تا سال ۲۰۲۱، نسبت نیکل مورد استفاده در فولاد ضد زنگ در مصرف نیکل چین حدود ۷۴٪ خواهد بود؛ نسبت نیکل مورد استفاده در باتری‌ها به ۱۵٪ افزایش می‌یابد؛ نسبت نیکل مورد استفاده در آبکاری به ۵٪ کاهش می‌یابد. هرگز دیده نشده است که با ورود صنعت انرژی‌های نو به مسیر سریع، تقاضا برای نیکل افزایش یابد و نسبت باتری‌ها در ساختار مصرف بیشتر افزایش یابد.
از منظر الگوی تأمین مواد اولیه، مواد اولیه نیکل از سنگ معدن سولفید نیکل عمدتاً به سنگ معدن نیکل لاتریت تبدیل شده‌اند و سنگ معدن سولفید نیکل به طور مشترک بر آنها غالب بوده است. منابع نیکل سابق عمدتاً سنگ معدن سولفید نیکل با منابع جهانی بسیار متمرکز بودند و منابع سولفید نیکل عمدتاً در استرالیا، کانادا، روسیه، چین و سایر کشورها متمرکز بودند که بیش از 50٪ از کل ذخایر نیکل جهانی را در آن زمان تشکیل می‌دادند. از ابتدای قرن جدید، با کاربرد و ترویج فناوری سنگ معدن نیکل لاتریت-نیکل-آهن در چین، سنگ معدن نیکل لاتریت در اندونزی و فیلیپین در مقیاس وسیع توسعه یافته و به کار گرفته شده است. در سال 2021، اندونزی به بزرگترین تولیدکننده نیکل جهان تبدیل خواهد شد که نتیجه ترکیب فناوری، سرمایه و منابع اندونزیایی چین است. همکاری بین چین و اندونزی سهم مهمی در رونق و ثبات زنجیره تأمین جهانی نیکل داشته است.
از منظر ساختار محصول، محصولات نیکل در حوزه گردش مالی به سمت تنوع در حال توسعه هستند. طبق آمار شعبه صنعت نیکل، در سال ۲۰۰۱، در تولید جهانی نیکل اولیه، نیکل تصفیه شده جایگاه اصلی را به خود اختصاص داده بود، علاوه بر این، بخش کوچکی از آن به نیکل فرونیکل و نمک‌های نیکل اختصاص داشت. تا سال ۲۰۲۱، در تولید جهانی نیکل اولیه، تولید نیکل تصفیه شده به ۳۳ درصد کاهش یافته است، در حالی که سهم تولید حاوی نیکل NPI (آهن خام نیکل) به ۵۰ درصد افزایش یافته و آهن نیکل سنتی و نمک‌های نیکل ۱۷ درصد را تشکیل می‌دهند. انتظار می‌رود تا سال ۲۰۲۵، سهم نیکل تصفیه شده در تولید جهانی نیکل اولیه بیشتر کاهش یابد. علاوه بر این، از منظر ساختار محصول اولیه نیکل چین، حدود ۶۳ درصد از محصولات NPI (آهن خام نیکل)، حدود ۲۵ درصد از محصولات نیکل تصفیه شده و حدود ۱۲ درصد از محصولات نمک‌های نیکل هستند.
از منظر تغییرات در نهادهای بازار، شرکت‌های خصوصی به نیروی اصلی در زنجیره تأمین نیکل در چین و حتی جهان تبدیل شده‌اند. طبق آمار شعبه صنعت نیکل، از میان ۶۷۷۰۰۰ تن تولید اولیه نیکل در چین در سال ۲۰۲۱، پنج شرکت خصوصی برتر، شامل شاندونگ شینهای، چینگشان اینداستریز، دلونگ نیکل، تانگشان کایوان، سوکیان شیانگشیانگ و گوانگشی یینی، ۶۲.۸٪ از نیکل اولیه را تولید کرده‌اند. به ویژه از نظر طرح صنعتی خارج از کشور، شرکت‌های خصوصی بیش از ۷۵٪ از شرکت‌های با سرمایه‌گذاری خارجی را تشکیل می‌دهند و یک زنجیره صنعتی کامل از توسعه معادن نیکل لاتریت - تولید نیکل - آهن - فولاد ضد زنگ در اندونزی تشکیل شده است.
«رویداد معاملات آتی نیکل» تأثیر قابل توجهی بر بازار دارد
تأثیرات و مشکلات آشکار شده
اول، قیمت معاملات آتی نیکل LME از 7 تا 8 مارس به شدت افزایش یافت و در مجموع در عرض 2 روز 248 درصد افزایش یافت که مستقیماً منجر به تعلیق بازار معاملات آتی LME و افزایش و کاهش مداوم قیمت نیکل شانگهای در بورس آتی شانگهای شد. قیمت معاملات آتی نه تنها اهمیت هدایتی خود را نسبت به قیمت نقدی از دست می‌دهد، بلکه موانع و مشکلاتی را برای شرکت‌ها در خرید مواد اولیه و پوشش ریسک ایجاد می‌کند. همچنین تولید و عملیات عادی نیکل در صنایع بالادستی و پایین‌دستی را مختل می‌کند و آسیب جدی به نیکل جهانی و نهادهای مرتبط با بالادستی و پایین‌دستی وارد می‌کند.
دوم این است که «حادثه معاملات آتی نیکل» نتیجه عدم آگاهی شرکت‌ها از کنترل ریسک، عدم ترس شرکت‌ها از بازار معاملات آتی مالی، مکانیسم ناکافی مدیریت ریسک بازار معاملات آتی LME و همزمانی جهش‌های ژئوپلیتیکی است. با این حال، از منظر عوامل داخلی، این حادثه این مشکل را آشکار کرده است که بازار معاملات آتی فعلی غرب از مناطق تولید و مصرف بسیار دور است، نمی‌تواند نیازهای صنعت واقعی را برآورده کند و توسعه معاملات آتی مشتقات نیکل با توسعه و تغییرات صنعت همگام نبوده است. در حال حاضر، اقتصادهای توسعه‌یافته مانند غرب نه مصرف‌کننده بزرگ فلزات غیرآهنی هستند و نه تولیدکننده عمده. اگرچه چیدمان انبارها در سراسر جهان یکسان است، اما اکثر انبارهای بندری و شرکت‌های انبارداری توسط تاجران قدیمی اروپایی کنترل می‌شوند. در عین حال، به دلیل عدم وجود روش‌های موثر کنترل ریسک، خطرات پنهانی هنگام استفاده شرکت‌های نهادی از ابزارهای معاملات آتی خود وجود دارد. علاوه بر این، توسعه معاملات آتی مشتقات نیکل همگام نبوده است، که این امر همچنین ریسک‌های معاملاتی شرکت‌های محصولات جانبی مرتبط با نیکل را هنگام اجرای حفظ ارزش محصول افزایش داده است.
درباره ارتقای زنجیره تامین نیکل چین
برخی از الهامات از مسائل ایمنی
اول، به تفکر سودمحور پایبند باشید و در پیشگیری و کنترل ریسک ابتکار عمل را به دست بگیرید. صنعت فلزات غیرآهنی ویژگی‌های معمول بازارگرایی، بین‌المللی شدن و مالی شدن را دارد. بنابراین، شرکت‌های صنعتی باید آگاهی خود را در مورد پیشگیری از ریسک افزایش دهند، تفکر سودمحور را ایجاد کنند و سطح کاربرد ابزارهای مدیریت ریسک را بهبود بخشند. شرکت‌های حقیقی باید به بازار احترام بگذارند، از بازار بترسند و عملیات خود را تنظیم کنند. شرکت‌هایی که «بیرون می‌روند» باید با قوانین بازار بین‌المللی کاملاً آشنا باشند، برنامه‌های واکنش اضطراری تهیه کنند و از شکار شدن و خفه شدن توسط سرمایه‌های مالی سوداگرانه خارجی اجتناب کنند. شرکت‌های تحت حمایت مالی چین باید از تجربیات و درس‌ها درس بگیرند.
دوم، تسریع روند بین‌المللی شدن معاملات آتی نیکل چین و بهبود قدرت قیمت‌گذاری کالاهای فله‌ای چین است. «رویداد معاملات آتی نیکل» اهمیت و فوریت ترویج بین‌المللی شدن معاملات آتی فلزات غیرآهنی مربوطه، به ویژه از نظر تسریع در ترویج صفحات بین‌المللی آلومینیوم، نیکل، روی و سایر انواع را برجسته می‌کند. طبق طرح سطح بالا، اگر کشور منبع بتواند مدل قیمت‌گذاری خرید و فروش بازارمحور «پلتفرم بین‌المللی، تحویل تضمینی، معامله با قیمت خالص و واحد پول یوان» را اتخاذ کند، نه تنها تصویر چین از یک تجارت بازارمحور را تثبیت می‌کند، بلکه قابلیت‌های قیمت‌گذاری کالاهای فله‌ای چین را نیز افزایش می‌دهد. همچنین می‌تواند ریسک پوشش ریسک شرکت‌های خارجی با بودجه چینی را کاهش دهد. علاوه بر این، تقویت تحقیقات در مورد تغییرات صنعت نیکل و افزایش کشت انواع معاملات آتی مشتقات نیکل ضروری است.
درباره ارتقای زنجیره تامین نیکل چین
برخی از الهامات از مسائل ایمنی
اول، به تفکر سودمحور پایبند باشید و در پیشگیری و کنترل ریسک ابتکار عمل را به دست بگیرید. صنعت فلزات غیرآهنی ویژگی‌های معمول بازارگرایی، بین‌المللی شدن و مالی شدن را دارد. بنابراین، شرکت‌های صنعتی باید آگاهی خود را در مورد پیشگیری از ریسک افزایش دهند، تفکر سودمحور را ایجاد کنند و سطح کاربرد ابزارهای مدیریت ریسک را بهبود بخشند. شرکت‌های حقیقی باید به بازار احترام بگذارند، از بازار بترسند و عملیات خود را تنظیم کنند. شرکت‌هایی که «بیرون می‌روند» باید با قوانین بازار بین‌المللی کاملاً آشنا باشند، برنامه‌های واکنش اضطراری تهیه کنند و از شکار شدن و خفه شدن توسط سرمایه‌های مالی سوداگرانه خارجی اجتناب کنند. شرکت‌های تحت حمایت مالی چین باید از تجربیات و درس‌ها درس بگیرند.
دوم، تسریع روند بین‌المللی شدن معاملات آتی نیکل چین و بهبود قدرت قیمت‌گذاری کالاهای فله‌ای چین است. «رویداد معاملات آتی نیکل» اهمیت و فوریت ترویج بین‌المللی شدن معاملات آتی فلزات غیرآهنی مربوطه را برجسته می‌کند، به ویژه از نظر ترویج صفحات بین‌المللی آلومینیوم، نیکل، روی و سایر گونه‌ها. طبق طرح سطح بالا، اگر کشور منبع بتواند مدل قیمت‌گذاری خرید و فروش بازارمحور «پلتفرم بین‌المللی، تحویل تضمینی، معامله با قیمت خالص و واحد پول یوان» را اتخاذ کند، نه تنها تصویر چین از یک تجارت بازارمحور را تثبیت می‌کند، بلکه قابلیت‌های قیمت‌گذاری کالاهای فله‌ای چین را نیز افزایش می‌دهد. همچنین می‌تواند ریسک پوشش ریسک شرکت‌های خارجی با بودجه چینی را کاهش دهد. علاوه بر این، تقویت تحقیقات در مورد تغییرات صنعت نیکل و افزایش کشت انواع معاملات آتی مشتقات نیکل ضروری است.
زمان ارسال: ۱۲ آوریل ۲۰۲۲